Систематизация денежных потоков

Совокупный денежный поток, а также отдельные его элементы являются объектом финансового управления. Необходимость и возможность эффективного управления денежными потоками характеризуют следующие положения:

• денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически по всех формах;
• рациональное их формирование способствует ритмичности производственного и финансового циклов;
• целенаправленное управление денежными потоками помогает сократить потребность в оборотном капитале и издержки по обслуживанию долга кредиторам;
• управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности в текущем и будущем периодах;
• активные формы управления денежными потоками позволяют получить дополнительную прибыль, генерируемую денежными активами и их эквивалентами.

Учитывая сказанное, денежные потоки выделяют в самостоятельный объект управления. Для обеспечения целенаправленного учета, анализа, планирования и контроля они требуют определенной систематизации, которую проводят по следующим признакам.

При формальном подходе денежные потоки классифицируют следующим образом:

1. Генерируемые в результате осуществления капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов.
2. Формируемые в условиях действующего предприятия от текущей инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущей (операционной) считают деятельность организации, которая обеспечивает извлечение прибыли в качестве приоритетной цели либо не имеет извлечение прибыли в качестве такой цели. Поскольку текущая деятельность является главным источником получения дохода, то она должна генерировать основной поток денежных средств.